人工智慧與人類分析師：誰更能預測股市趨勢？

Kelly Chan

October 04, 2025

3 分鐘閱讀

在預測股市趨勢方面，AI與人類分析師之間的辯論愈演愈烈。根據我使用過AI驅動工具和傳統分析師報告的經驗，真相介於兩者之間：AI系統在處理大規模資料模式方面非常強大，而人類分析師仍然擅長解讀背景、情感和宏觀經濟的細微差異。最好的結果往往來自兩者的結合。

AI如何利用資料與機器學習預測股票趨勢

AI模型分析大量的結構化與非結構化資料——從價格變動和經濟指標，到新聞標題、財報電話會議及社群媒體情緒。
例如，我測試了一個AI模型，該模型處理了10年標普500逐筆資料、聯準會利率變動及季度財報文字記錄來預測短期波動。系統使用自然語言處理（NLP）來評分情緒，並運用深度學習將這些情緒與價格反應相關聯。

最令人印象深刻的是其速度與一致性。AI能在30秒內產生波動率預測，並隨新資料到來即時更新——這是人類分析師無法比擬的。這使得它對倚賴盤中精準度的短期交易者與ETF經理尤其有用。

人類分析師仍優於AI的領域

儘管演算法擁有強大運算能力，人類分析師在幾個關鍵領域仍不可取代。
例如，當我分析地緣政治緊張下的半導體產業時，AI工具正確標示供應鏈風險為看跌因素，但未能解讀後來扭轉趨勢的政治動機及政府補貼政策。
我合作過的一位資深人類分析師很早就發現這種轉變，透過解讀政治聲明與外交訊號，這是AI無法量化的。

人類擅長解釋背景、情感與意圖——這些是AI因無法取得私人資訊及定性細節而仍然掙扎的領域。AI可以偵測模式，但往往無法說明該模式存在的原因。

實戰比較：長時間的準確度

當我在六個月期間內對50檔大型美國股票，將AI預測與人類分析師報告進行基準測試，結果令人意外：

類別	AI系統	人類分析師	結合使用
短期（一週）準確率	71%	63%	76%
中期（一個月）準確率	68%	70%	74%
長期（三個月以上）準確率	60%	74%	78%

AI在短期明顯佔優，因為價格行為依賴於資料驅動的情緒和技術指標。然而在人類直覺發揮作用、涉及策略決策與行為經濟學的長期預測上，人類勝出。

像Bika.ai這樣的AI代理興起

近來，像 Bika.ai的平台開始縮短AI分析與人類推理之間的鴻溝。
我曾使用他們的AI代理，該代理能閱讀財報、解讀新聞、監控市場情緒，甚至整合分析師意見摘要於單一儀表板。令人印象深刻的是它不只報告資料——還會加以背景化。

例如，在聯準會上次利率宣布後，該代理自動生成摘要，說明聲明語氣暗示潛在政策轉向——這原本需要人類經濟學家來解讀。
結果？更快速、更有資訊的交易決策——同時保留純演算法分析常缺乏的細膩度。

最佳策略：結合人類洞察與AI力量

從我的交易經驗來看，最有效的方式是讓AI處理數據，人類處理敘事。
像我測試過的AI系統，可每分鐘掃描超過10,000個數據點，識別相關性並標示異常。人類分析師（或資深投資者）再解讀這些發現，衡量宏觀因素並做出最終判斷。

實務上，這代表：

利用AI觀察名單追蹤產業動能。
讓AI代理總結財報並強調情緒變化。
用個人判斷評估管理品質、創新能力或地緣政治風險。

AI規模效應與人類直覺的協同，往往帶來投資決策中最高的準確度與信心。

結論：未來是合作而非競爭

AI不是在取代人類分析師——而是在增強他們的能力。
AI提供無與倫比的速度、模式識別與擴展性，人類則帶來創造力、批判性思維與適應力。未來十年成功的投資者將是那些融合演算法精度與人類洞察力的人。

在我自己的投資組合中，這種依靠像Bika.ai的AI系統進行分析，並以自身解讀來執行的混合方法，不斷提升時機選擇和準確度。股市預測的未來，不是人類或機器，而是人類與機器。